מה זה?
עלות אשראי אפקטיבית היא העלות הכוללת של האשראי בפועל, ולא רק הריבית הנקובה. היא כוללת ריבית, עמלות פתיחת תיק, עמלות הקצאה, דמי ניהול, הצמדה, ביטחונות, עלויות נלוות ולעיתים השפעות של גרייס או פירעון מוקדם.
איך מחשבים / איך בוחנים?
בוחנים את כל תזרימי המזומנים של ההלוואה: כמה כסף העסק מקבל בפועל, כמה הוא משלם, ומתי. חישוב מקצועי יכול להתבסס על שיעור תשואה פנימי של תזרימי ההלוואה, אך לצורך בעל עסק חשוב להבין את העלות הכוללת בשקלים ואת ההחזר החודשי.
למה זה חשוב?
שתי הלוואות עם אותה ריבית נקובה יכולות להיות שונות מאוד בעלות האמיתית. עמלות, הצמדה ולוח סילוקין יכולים להפוך הצעה שנראית זולה להצעה יקרה יותר בפועל.
מה עשוי להשפיע עליו?
ריבית נקובה, סוג ריבית, הצמדה, עמלות, תקופה, גרייס, מועדי פירעון, קנסות, ביטחונות, עלות שמאות, רישום שעבוד ועלויות משפטיות.
דוגמה
הלוואה בריבית 8% עם עמלת פתיחה גבוהה ותקופה קצרה עשויה להיות יקרה יותר מהלוואה בריבית 8.5% ללא עמלות ועם פריסת תשלומים מתאימה יותר.
ערכים מקובלים / פרשנות מקצועית
אין עלות אפקטיבית מקובלת אחת. יש להשוות בין חלופות על בסיס אותו סכום, אותה תקופה ואותו מבנה החזר. עלות נמוכה אינה מספיקה אם מבנה ההחזר אינו מתאים לתזרים.
מה גוף מימון מחפש?
גוף מימון מתמחר לפי סיכון, עלות הון ותחרות. בעל עסק צריך להגיע עם הבנה של העלות הכוללת ולא רק להתמקד במספר הריבית בכותרת.
איך זה מקבל ביטוי בדוח FinStart?
FinStart יכול לסייע לבעל העסק לרכז את מרכיבי האשראי ולראות אילו שאלות כדאי לשאול לגבי עלות, תקופה, החזר ותנאים נלווים. הדוח אינו קובע מחיר אשראי אלא מסייע בהכנה לדיון.
מוכנים לעבור מהבנה לפעולה?
לפני שמשווים ריביות, כדאי להשוות את כל תנאי האשראי. FinStart עוזר לרכז את המרכיבים החשובים.
הפקת דוח ב-FinStart איך זה עובד?